WebBrowser

[AndyD]

Можно перекрыть событие OnNewWindow3 и в нем обрабатывать ссылку так

void onEvent_NewWindow3(COM _ppDisp, COMVariant /* boolean */ _Cancel, int _dwFlags, str _bstrUrlContext, str _bstrUrl)
{
    ;
    _Cancel.boolean( true );
    WebBrowser2.Navigate( _bstrUrl );
}

Первый вариант не проходит потому, что _ppDisp - это не ссылка на интерфейс, а класс, его инкапсулирующий. И простая замена ссылки на этот класс ничего не дает (внутри системы он все равно продолжает жить).
Да и есть сомнения,что, в конечно итоге, происходит возврат нового интерфейса в самом первом вызове NewWindow из браузера, даже если его подменить внутри ppDisp