Обычно службу отчетов располагают на SQL Server. Думаю это связано с лишь с тем что они идут в едином дистрибутиве.
Если веб приложения CRM и ReportServer находятся на разных физических серверах, то может потребоваться дополнительная настройка в AD так называемого доверительного отношения между серверами. Ну или в качестве альтернативы установка коннектора для службы отчетов: SQL Server Reporting Services MS CRM connector. Какой бы подход вы не выбрали у него будут как свои плюсы, так и минусы.
Да, и пользуйтесь поиском, вот топик с форума на эту тему:
Microsoft Dynamics CRM Team Blog: How it Works: SQL Server Reporting Services and Dynamics CRM